Les ressources e-learning et le textbook sont mis à disposition dès votre inscription au programme.
Ils vous permettront de réviser les notions de :
- compte de résultat
- flux de trésorerie
Un dossier de VAP (Valorisation des acquis professionnels) peut être proposé si les critères ne sont pas validés.
Cette pédagogie repose sur 3 piliers qui seront portés à travers le certificat :
- Pédagogie active : alternance d’exposés de concepts, d’exemples concrets et de participation de l’apprenant (quiz de compréhension, études de cas…) demandant une forte implication tout au long du cursus ;
- Opérationnalité des apprentissages : partage d’expérience des formateurs et de conseils pratiques pour mettre en œuvre les concepts décrits dans les différents modules ;
- Enseignement par les compétences : de nombreux concepts et outils directement issus du monde de l’entreprise jalonnent le cursus, portés par les formateurs et leur expertise.
ICCF@Columbia Business School comprend trois cours en ligne de 6 semaines et trois études de cas :
- Analyse financière
- Évaluation d’entreprise
- Décisions d’investissement et de financement
Les trois cours et leurs études de cas nécessitent environ 96 heures de travail, sur une période de cinq mois.
Les cours vous préparent à l’examen final de l’ICCF qui peut être passé dans n’importe quel centre Pearson VUE du monde entier.
- Pour s’inscrire, cliquez sur le bouton « je m’inscris » et remplissez les deux questionnaires
- La formation débutera à la prochaine session indiquée en haut de la page
L’analyse financière a pour objectifs de diagnostiquer le passé pour comprendre le présent et essayer de prévoir l’avenir. L’objectif de ce premier cours est d’apporter une méthodologie claire, simple et efficace permettant de mener à bien des analyses financières de façon autonome et de porter des diagnostics pertinents sur la situation financière des entreprises.
Professeur Shivaram Rajgopal
Introduction à l’analyse financière
- Pourquoi procéder à des analyses financières ?
- Quelles sont les erreurs à éviter ?
- Quel est le plan type d’une analyse financière ?
Première partie : l’analyse des marges ou la création de richesse
a. Les acquisitions d’actifs immobilisés
- Degré de vétusté des immobilisations
- Politique d’investissement
b. Le besoin en fonds de roulement
- Concept
- Principales caractéristiques
- Mesure
Au programme de cette semaine, vous analyserez les financements :
a. Dans une approche dynamique
b. Dans une approche statique
- Rentabilité économique
- Rentabilité des capitaux propres
- L’effet de levier
- Conclusion
Le cas d’une société traité par :
- Un questionnaire
- Une note de synthèse de 500 à 600 mots
L’objectif de ce cours est de présenter les principales méthodes de valorisation de l’entreprise, les points compliqués qu’elles recèlent, la façon dont elles peuvent être combinées et ce que leurs résultats éventuellement différents nous apprennent sur la situation de l’entreprise.
Professeur Daniel Wolfenzon
a. Pourquoi fait-on des évaluations d’entreprises ?
b. Deux méthodes, deux approches
- Approche directe, méthode intrinsèque
- Approche directe, méthode relative
- Approche indirecte, méthode intrinsèque
- Approche indirecte, méthode relative
- La détermination des multiples
Application au cas - Multiple moyen, médiane, régression ?
- Quelles années et quels résultats nets ?
- Application au cas
- Le calcul du coût du capital
- Les erreurs à éviter
- De la valeur de l’actif économique à la valeur des capitaux propres
- Méthodes patrimoniales
- Méthodes Opco et Propco
- Deux garde-fous indispensables
- Conclusion sur le cas
- Quelques réflexions sur l’évaluation d’entreprise
Étude d’un cas réel d’une société cotée dont vous serez amené à produire une valorisation en mettant en œuvre les principales méthodes et approches vues pendant les 4 semaines de cours et à réfléchir aux fondements de sa valeur.
Ayant maintenant une vision claire de la situation de l’entreprise et de sa valeur, grâce à l’analyse financière et à l’évaluation, vous voilà équipé pour participer à la prise de décisions financières au sein de l’entreprise.
Ce cours vous présentera les principaux concepts, réflexions et outils opérationnels dans ces domaines. Il vous permettra de raisonner sainement sur ces sujets, d’avoir les éléments en main pour prendre les bonnes décisions ou être de bon conseil.
Professeur Charles Jones
- Introduction
- Le choix d’investissement
- Les outils de choix d’investissement
- Valeur actuelle nette
- Taux de rentabilité interne
- Délai de récupération
- Autres
- Concept, intérêt, défaut de ces outils
- L’approche traditionnelle
- Les autres approches
- La théorie du pecking order
- Les approches de Modigliani-Miller
- L’approche traditionnelle
- Les grands concepts
- Les facteurs de choix
- Les critères comptables et financiers
- La structure de la dette
- Les covenants
- Renégocier sa dette
- Pourquoi garder des liquidités à l’actif ?
- Les leviers d’une bonne politique d’endettement
Les cas d’étude de sociétés sont traitées au travers de questionnaires.
L’examen final est un QCM de deux heures et 120 questions. Les candidats le passent dans plus de 150 pays, dans un centre Pearson Vue, dans les deux mois qui suivent la fin du cours « Choix d’investissement et de financement ».
Les conditions d’obtention du certificat ICCF@Columbia Business School sont les suivantes :
- participation active aux trois cours constituant le programme académique ;
- obtention d’une note moyenne minimale de 10/20 à chaque étude de cas ;
- obtention d’une note minimale de 500/800 à l’examen ICCF.
La note finale est composée pour 30% des notes obtenues aux études de cas et pour 70% de la note obtenue à l’examen final.